一夜清算77万人！ 比特币崩盘！ 华尔街机构争先恐后“跑路”，抄底散户秒变“吃货”

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导读：近期，包括比特币在内的虚拟货币大幅震荡，出现恐慌性闪崩。

虚拟货币交易所暂停提现、平台宕机等现象频频发生。 不过，在很多币圈人眼里，这些似乎都是“日常食物”，早就见怪不怪了。

记者从多方渠道获悉，多家华尔街投资机构已悄悄平仓所有比特币头寸。

然而，市场上永远不会缺少栗子。

来源丨21世纪经济报道（jjbd21）、21视频

记者丨侯小义、陈志、实习生王文艳

编辑丨李宜林、曾芳、朱景辉、刘翔

在黑市上，虚拟货币交易所频频倒闭。

连日来，比特币、以太币等虚拟货币大幅波动持续。

5月23日，比特币收盘价34679.70美元/币，跌幅7.39%，当日最低价31192.40美元/币，跌幅16.71%。

截至发稿，比特币价格重回37000美元/币关口，报37638.0美元/币。

这不是本月虚拟货币第一次出现类似恐慌的崩盘。

5月19日，比特币价格一度跌破31000美元/币大关，为今年2月8日以来的最低价位。 与上月近6.5万美元/币的最高水平相比，跌幅高达53.3%。

此次虚拟货币市场的剧烈波动，加上对虚拟货币交易和矿业监管预期的提升，进一步引发了加密货币交易所暂停提现、接连宕机、投资者清算等一系列连锁反应。

此外，还引发了整个虚拟货币产业链和头部平台业务布局的变化。 例如，火币近期表示，由于市场波动较大，为保护投资者利益，将暂时不为部分国家和地区的新用户开通合约。 杠杆、ETP等服务。 并且从5月23日起，火币商城将暂停为中国大陆用户提供矿机及衍生服务。 已购买BTC矿机产品（含“矿机托管”、“一站式”、“无忧挖矿”）的用户，暂停矿机托管服务，自下架机器开始从 5 月 23 日起。

美图炒币亏损1300万！

值得注意的是，试图通过炒币来平衡公司业绩和股价的美图，近日遭遇重创。

今年3月，美图重仓比特币和以太坊，浮盈过亿。 近期比特币是如何让人亏钱的，随着国内外对加密货币资产的监管力度不断加大，比特币基础货币开始下跌。 总体而言，美图的浮亏为202万美元，约合人民币1300万元。

截至发稿，美图的股价已从今年高位暴跌57%至每股2.00港元。

回顾“5.19”：

多家交易所暂停提现

图/图虫

5月19日，在虚拟货币恐慌式崩盘当晚，全球最大的加密货币交易所币安在社交媒体上发文称，因网络拥堵暂停以太坊ETH和ERC20代币的提现。

暂停提款的还有火币。 5月19日晚间，火币网官网公告称，将暂停ERC20代币提币业务。

5月19日晚些时候，币安再次公告部分杠杆代币交易维护暂停除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN外的所有杠杆代币交易，暂停所有杠杆代币。 代币购买和赎回功能。

5月19日晚间，不少投资者表示Coinbase被套牢了。 Coinbase随即发表声明称，“我们发现Coinbase和Coinbase+Pro存在一些问题，部分功能可能无法正常使用。我们正在调查这些问题，并将尽快解决。提供更新。” “

此外，加密货币交易所 Kraken 也注意到用户的连接问题，Gemini 表示该平台出现延迟。

尽管次日凌晨2点，币安宣布恢复所有杠杆代币的申购赎回。 大约一个半小时后，Coinbase 的中断也恢复正常。

根据用户反馈，火币将于当晚11:30左右恢复提现。 但当时比特币已经重回38000美元/币关口，而当比特币跌至30000美元附近时，上述多个平台都出现了这些情况，不少试图“抄底”的币圈玩家》称，由于交易所“宕机”，我未能在最低点买入比特币。

对于币圈其他玩家来说，交易所的“宕机”或提币暂停，也导致部分投资者未能及时缴纳保证金或撤单止损，最终被迫平仓。

据21世纪经济报道此前报道，bybt数据显示，5月19日当晚，共有77.57万人遭遇爆仓，爆仓金额超过67亿美元。 最大的清算发生在 Huobi-BTC，价值高达 67,000,100 美元。

多位投资者表示，自己的账户陆续被平仓，目前部分投资者正准备针对账户被强行平仓进行维权。

去年3月22日，中国人民银行微信公众号发表文章《3.15保护金融消费权益，别被虚拟货币交易平台忽悠》，指出：

一些虚拟货币交易平台恶意关停、强制杠杆交易“爆仓”，营销客户的下单、撤单、平仓等正常交易操作，从而操纵市场。

目前，币安、Coinbase等交易所已就交易所宕机做出回应，称是网络拥堵所致。

不过，在不少币圈人士看来，交易所暂停提币、平台宕机似乎是“家常便饭”，早已习以为常。

5 月 10 日晚间，币安交易所宣布因交易超载暂时停止所有提现。 当晚，柴犬币SHIB上线币安交易所，SHIB暴涨超100%。 不到半小时后，币安交易所恢复提现。

此次交易所暂停提币的时间虽然短暂，但也有过几十天无法提币的先例。 例如，OKEx 暂停提款长达 41 天。

2020年10月16日，国内三大虚拟货币交易平台之一的OKEx宣布暂停提币，部分私钥持有者正在配合公安机关的调查，目前已出局联系，不能被授权。 暂停提现的消息一经放出，立即在币圈引起了强烈的恐慌。

公开信息显示，公告发布后，OKEx旗下OKB（OK Coin）价格出现大量卖单。 不少投资者直接变现场外现金，盘中价格快速暴跌，跌幅超过17%。 受此影响，主流虚拟货币比特币也一度下挫3%，几分钟内从高点下跌400美元，其他虚拟货币也纷纷下跌。

此外，OKEx暂停提现也导致其关联公司Okey Cloud Chain股价暴跌16%。

据公开资料显示，当时OKEx的钱包中约有20万枚比特币，价值约150亿元人民币，约占比特币流通量的1%。 这也意味着当时有近150亿元无法提取。

矿机和矿池业务瞬息万变

图/图虫

据21世纪经济报道记者此前报道，5月21日，国务院金融委员会第51次会议提出：“要坚决防控金融风险，严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防范个别风险。” 传递到社会领域。”这是国家监管（而非地方政策）首次明确表示将打击比特币挖矿。信号一出，业内人士就预测比特币挖矿加快产业走出去。

城门失火，波及池中鱼。 美股中的矿机股大跌，Bit Mining跌近20%，九城跌9%，嘉楠科技跌5.5%，Bit+Digital、迅雷、亿邦国际、Marathon+Patent均跌超4%。

而不少矿池也加快了业务调整，火币是反应最快的头部平台之一。

火币官方就暂停国产矿机及衍生服务的决定表示，矿机商城业务全球化步伐正在加快。 为集中拓展海外业务，矿机商城决定暂停为中国大陆用户提供相关服务。 或许是受消息影响，火币矿池的比特币算力占比暴跌。

此外，还有其他头部矿池也对此做出了回应。

雷比特矿池（B.TOP）创始人姜卓尔近日也宣布，将停止为中国大陆客户采购矿机。 其表示：“1、虽然B.TOP尚未收到相关部门的监管要求，但考虑到最新的监管精神，以及B.TOP在中国大陆的国内业务仅占自营矿山的一小部分，无需继续为中国大陆地区公众提供矿机代购服务，并为此承担额外的监管风险，因此B.TOP决定停止为中国大陆客户提供矿机代购服务，如需退还金额，请联系您的对接业务处理。 3.对于已经运行的矿机，该情况虽然属于合同免责条款中的“政府干预、限制、禁止”等不可抗力，但B.TOP是以维护客户利益为己任，B.TOP会出台措施确保客户不受损失。”

对于国内矿业的未来，多数业内人士认为，短期内将加速调整。

比特时代副总裁发微博称：未来一个月，全国继续停电、停电属于常态。 关注算力就知道，BTC还在不断下跌……这势必会加剧市场的恐慌情绪。 此外，他还在微博上透露，新疆已经开始关闭大型比特币矿场。

在多位业内人士看来，后续监管政策对矿业的影响或将成为近期国内币圈关注的焦点。 具体方向有待后续观察。

比特币受到监管的重创

图/图虫

“我还以为是在大底抄，现在看来，很有可能是在山腰抄。” 比特币投资人王强（化名）感慨地告诉记者。

上周三晚上，他以大约 31,000 美元的价格购买了比特币。 此后，比特币重回42000美元，让他在短短24小时内获利30%左右。

然而，抄底的兴奋还没有过去，新一轮的调控政策又给了他“一记重拳”。

上周五，国务院金融稳定发展委员会召开会议，“严厉打击比特币挖矿交易活动”。 此外，美国财政部提议，要求向美国国税局报告超过10,000美元的加密数字货币交易。 价格突然“掉头”，一度跌至32000美元左右，让他抄底获利微乎其微。

“现在币圈投资情绪极度低迷，一些比特币资深投资者甚至担心，在持续的监管压力下，比特币价格可能重回牛市起点——3300美元。” 王强告诉记者。

记者从多方渠道获悉，目前市场上有传言称中国相关机构已采取措施“打击比特币挖矿和交易活动”，

值得注意的是，多家加密数字资产交易所也开始加强合规运营。 近期，火币已暂停部分国家和地区新用户开通合约、杠杆、ETP等服务。 此外，火币还暂停了中国大陆的矿机。 服务。

多位加密数字资产业内人士指出，这些举措将使比特币价格“见底”。 相应地，衡量加密数字资产市场焦虑程度的主要流量指标恐惧贪婪指数触及14，表明市场处于极度恐惧之中； 但一个月前，该指数高达55，凸显市场的极度贪婪。

记者从多方渠道获悉，多家华尔街投资机构已悄悄平仓所有比特币头寸。

一位华尔街对冲基金经理直言，中美近期出台了一系列针对加密数字资产的严格监管措施，正在为加密数字资产的投机浪潮“降温”，导致越来越多的投资机构感觉比特币未来的增长空间将非常有限，再加上马斯克的“变脸”以及美联储缩减QE的计划，比特币的估值就像是断了线的风筝，谁也不知道它的位置在哪里巴特岛

在他看来，机构的离场正在让比特币多头变成“盘子”——散户的任何抄底行为都将很快成为机构逢高减持套现的“机会”。

“很多对冲基金甚至认为，目前中美监管机构对比特币等加密数字资产采取的极其严格的监管措施，可能会为CBDC（央行数字货币）的发行和推广铺平道路。因为如果比特币受到追捧对公众而言，它将是无形的。国开金融未来的发展空间被压缩了。” 加密数字资产分析师 Alex Krüger 指出。

但是，市场永远不会缺少火中取栗的人。

一位加密数字资产交易所人士透露，马斯克上周六突然支持“加密数字货币兑主权货币”，一度吸引大量抄底资金入场，导致比特币反弹超千美元。 从此，抄底基金迅速成为捕手。

“这种情况会持续相当长的时间，但考虑到市场对比特币的热情正在迅速消退，抄底者偷鸡偷饭的可能性非常大。” 他坦白地说。

据比特之家统计，上周五中国出台监管新政导致比特币暴跌3000美元时，一小时内全网平仓金额达到2.88亿元，累计平仓金额过去24小时内高达85.78亿元，共有224783人平仓。 单笔最大强平单发生在Bybit-ETH，价值1572万美元。 清算者多为上周三高杠杆入市的新散户，持仓成本约为4万美元。

华尔街机构急于澄清“因果关系”

摄/新华社

面对中美两国不断放开监管大棒，不少华尔街对冲基金纷纷悄然清仓比特币资产。

“与两个月前相比，加密数字资产的市场投资情绪发生了180度的大转变。” 上述华尔街对冲基金经理告诉记者。 两个月前，许多多策略对冲基金愿意冒着本金损失 50% 的风险来获得比特币 100% 以上的涨幅； 现在，随着比特币在短短两周内从历史高点下跌超过50%，加上大棒的持续监管，没有人愿意冒着100%本金损失的风险去赢30比特币的增长百分比。

他坦言，华尔街投资机构对比特币的投资态度也发生了突变。 两个月前，许多对冲基金还在吹捧比特币是“数字黄金”。 清关和出发。

在这位华尔街对冲基金经理看来，引发华尔街投资机构清算比特币的最大因素是他们极力规避LP问责的压力。

记者从多方渠道获悉，由于马斯克2月宣布“特斯拉接受比特币支付买车”，华尔街对冲基金大多“买币”，押注比特币广泛的应用场景，因此他们的平均持有成本为30000-35000美元之间。

然而，这一投资操作却遭遇了极大的争议。 由于很多基金投资者（LP，尤其是养老基金、高校基金、FOF等长期投资机构）认为，比特币普遍存在价格操纵、缺乏监管、价格剧烈波动等风险，不建议对冲资金包括比特币。 投资类。 一些对冲基金为了参与比特币投资，多次向LP保证比特币组合“不亏本”。

然而，随着比特币价格不断回落至32000美元一线，对冲基金的“保本”面临着巨大考验，迫使他们趁着比特币的每一次反弹机会离场。

“目前，这些对冲基金面临着很大的LP问责压力。” 华尔街一家大型宏观经济对冲基金的资产配置部主管告诉记者。

因为华尔街大部分大型投资机构都不配置比特币，他们认为比特币作为投资工具有很多缺点。 第一，交易速度太慢； 不可能抵押比特币来寻找新的投资机会。

现在比特币价格暴跌，很多LP认为不参与比特币投资的投资机构有更稳健的投资策略，正在考虑追加投资后者。 相反，参与比特币投资的对冲基金可能面临赎回LP基金的“惩罚”。

大部分华尔街投资机构之所以不愿参与比特币投资，是因为他们发现比特币价格波动过大，导致投资风险成倍增加。 一个衡量比特币波动性的市场恐惧指数（类似于美股VIX指数）已经超过130，这是美股30年来从未有过的景象，表明其价格波动和市场情绪变化远超那些美国股票。 此外，比特币30天历史波动率约为100，约为标普500指数30天历史波动率的7倍。

记者从多方渠道获悉，目前多家对冲基金正迅速将资金从减持比特币转为黄金持仓，想方设法挽回LP的“信任”。

“当比特币在5月中旬创出新高时，一些嗅觉敏锐的华尔街对冲基金已经开始离场。” 上述华尔街大型宏观经济对冲基金资产配置部主管透露。 重要原因之一是美国证监会当时对持有比特币期货的共同基金投资者发出警告。 尽管比特币期货衍生品越来越受欢迎，但它们仍然基于具有“波动性和不确定性”的“高度投机性”资产，其交易的市场也较少受监管。

最初，这些对冲基金认为比特币期货可以对冲比特币价格波动的风险，从而延续了比特币的投资热潮。 但由于美国证监会否认比特币期货的“风险对冲”功能，这些对冲基金不再持有比特币期货的共同基金份额，或参与投资比特币期货以对冲比特币价格波动的风险。 有抛售以规避风险。

在他看来，机构抛售离场是过去两周比特币价格从历史高位下跌逾50%的重要幕后推手。 但某种程度上，机构抛售潮迟早会来。 因为很多华尔街对冲基金并未将比特币纳入长期投资策略，而是将其视为短期盈利工具。 因为当比特币一举突破65000美元，让对冲基金的浮盈翻倍时，他们趁着监管收紧“跟风”离场也是情理之中。

“如今，仍持有比特币头寸（成本在1万至2万美元，入市较早）的对冲基金也心神不宁，都想着尽快离场。” 他透露。 目前他们最怕的就是其他投资机构不断加大抛售力度，引发更多的杀戮，更多的踩踏。 这必然导致比特币进一步暴跌，将其拖入深度亏损的漩涡。

散户情绪“分化”

上周末，由于监管趋严，比特币价格再次下跌，这也让不少抄底基金由“大赚”转为“巨亏”。

“上周四，不少在3万到4万美元底部进场的散户庆幸自己抄底了，但现在都想止损提早离场，避免爆仓风险。”前述加密数字资产交易所消息人士透露。

在他看来，随着全球对加密数字资产的监管不断收紧，散户的乐观情绪正在“崩溃”——以往，每当比特币大幅下跌回调时，就会有不少散户进场押注比特币的回升。 创出新高，目前比特币一度跌至32000美元，真正抄底的散户明显少于之前。

这背后是不少散户投资者对比特币未来价格走势颇为“悲观”。 目前比特币是如何让人亏钱的，部分散户投资者担心监管政策的持续收紧可能会使比特币重回牛市起点——3300美元附近。 甚至很多资深比特币投资者都承认，比特币投机泡沫正在破灭，因为中美等国家严格的监管措施正在阻止大量新资金进入比特币市场，而华尔街的投资机构也在不断提取资金。 估值资金不足。

“归根结底，比特币的牛市是投机资金涌入和市场乐观情绪的结果。当监管部门出台一系列监管组合，以防止投机资金继续入场打压市场时乐观情绪下，比特币牛市的根基自然就被摧毁了。” 王强说道。 他甚至注意到，一些持有成本非常低（持有成本低于 10,000 美元左右）的投资者也在迅速清算比特币，因为他们注意到加密数字资产的价格趋势与美联储提前加息之间存在很强的相关性。 负相关性。 随着美联储发出讨论缩减QE的信号，华尔街开始相信美联储可能会在2022年底提前加息，他们也选择尽快结清腰包以避免新的政策冲击。

然而，市场永远不会缺少“勇敢”的抄底者。

截至发稿，比特币价格重回37000美元/币关口，报37638.0美元/币。

“这背后，可能是一些散户为了自救而抬高价格，以避免比特币持续下跌带来的爆仓风险。” 王强相信。 然而，随着机构资金不断离场，加密数字资产市场投资情绪持续低迷，这些新的抄底资金很快又将成为“韭菜”。

本期刘翔编辑

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