虚拟货币投资与欺诈风险｜简要分析报告

随着2011年至2013年比特币、莱特币等虚拟数字货币在全球投资交易市场引发的虚拟货币投资热，近年来，不少投机者利用虚拟货币的概念来吸引不同的营销方式。投资者以达到非法获利的目的。

例如，在2016年4月27日的“万福币”案中，虚拟数字货币“万福币”被夸大，通过网络传销等手段吸引投资者投资，涉案成员最终被已达13万余人，非法吸收资金近20亿元。因此，投资者应谨慎对待名称众多的虚拟货币投资市场。

关于虚拟货币

虚拟货币大致可以分为三类：一是与实物货币无关，只能在封闭的虚拟环境中使用，通常是网络游戏环境；二是单向兑换，通常只能在虚拟环境中使用，有时可以购买实物商品和服务，比如一些反馈积分等；三是双向交换，有买卖价格，如比特币、莱特币等。

具有投资意义的虚拟货币一般是双向兑换的虚拟货币。目前市场上主流的虚拟货币主要是基于一堆特定的复杂算法产生的特殊解决方案。有限的。世界上有近千种虚拟货币，但只有一种比特币能被政府认可，而且认可范围很小，只有德国和美国德克萨斯州。

根据中国的《人民币管理条例》，代币券的生产和销售是被禁止的，所以比特币一旦被纳入“代币券”，其在中国的法律前景是不确定的。

虚拟货币的成因

互联网的飞速发展虚拟货币存在哪些风险，伴随而来的数字加密技术、网络电子交易等，使得人们越来越需要更加合理、快捷、方便、安全的支付方式，在此背景下，数字虚拟货币应运而生。使用特定算法生成的特殊解决方案。

2007—2015年中国网民规模与互联网普及率

虚拟货币去中心化，无发行者，限币种等。该特性保证了无法通过量产达到人为操纵货币价值的目的（比如比特币的上限是2100万）。并且基于全球互联网系统运行开源代码，保证虚拟货币具有全球通用性。

虚拟货币风险

1、交易平台的漏洞。

由于虚拟货币没有发行人，缺乏政府部门的有效监管，其交易平台一般由个人或公司搭建。货币不受当地政府法律保护，交易网站很容易被政府机构关闭。

2、数值不稳定，波动较大。

虚拟货币汇率由市场需求决定，极不稳定，大量投机者的介入会导致虚拟货币汇率大幅波动，给投资者带来巨大波动风险。

识别率低。法定货币有严格的清算保障制度，而虚拟货币的去中心化使其没有任何保障，不受各国政府的任何和保护。

3、通缩风险。

由于虚拟货币的供给速度是由算法决定的，与市场需求和经济发展无关，其供给跟不上经济发展，更容易造成通货紧缩，虚拟货币容易出现通缩风险 货币注定不可能成为未来的货币。

4、法律和政策风险。

由于虚拟货币的去中心化特性，没有发行人，虚拟货币市场只能由监管交易平台监管，其匿名性和隐蔽性在一定程度上很容易提供非法交易。防止洗钱、贿赂和资产转移。在没有相关监管和保护机制的情况下，虚拟货币的结算不受任何监管，没有机构对其行为负责，也没有投资者和储户的保护机制，导致用户自行承担一切风险。一旦虚拟货币对真实货币产生一定程度的冲击和冲击，基于系统风险的考虑，政府部门将宣布该虚拟货币的非法性并关闭其交易。

以世界上开发最早、交易价格最高的比特币，在2009年中本聪设计并发布开源软件并计算产出后，其交易价格峰谷最大交易比是：15.交易量集中在2016年下半年以后。

比特币2012-2016年交易价格走势图

从上图可以看出，比特币交易市场价格为2012年——2016年之间的5年间，其价格波动较大，交易频率不稳定。

虚拟货币欺诈预防

开头提到的刘宁“万福币”案，以及2014年的V宝币传销，都是基于对虚拟货币市场的投资狂热和大众对虚拟货币新概念的无知。虚拟货币，所谓广告宣传的虚拟货币是炒作包装宣传的，骗局本身的性质依然不在传销范围内。

比如“万福币”的三级和十五级等级体系，V-Bao Coin的算力计算，都是线下发展，获得线下收益的分层金字塔模型。从虚拟货币本身的投资价值来看，不仅要考虑上一节提到的虚拟货币的风险，还要防止市场上的欺诈和诈骗：

一、虚拟货币的有限价值性和产出速度，有限就是有价值的。

目前，如果比特币采用特定的算法和有限的特殊解决方案虚拟货币存在哪些风险，其产出率会随着计算难度的增加而逐渐降低，而对于万福币这样的无限产出，其价值取决于发行者。发行者有问题，其值为0。

二、币价单边上涨，平台一味鼓吹。

国际市场已将比特币归类为商品，其价格由市场决定。如果虚拟货币平台提倡单边涨价，崇尚高回报，崇尚财富和梦想，一般都是骗局。例如，万福币声称“连接比特币”和“确保所有投资者都赚钱”。投资者支付1万元成为会员，购买的万福币价格上涨时即可赚钱，年收益率3倍。 ！

三、有没有动态收入（即线下开发）。

分层传销是传销最基本、最显着的特征。个人收入来自线上和线下的资金，而不是通过投资虚拟货币。以万福币为例，动态奖励（动态收入）是发展会员。会员等级分为星级、黄金和钻石。每个级别分为五个等级。您发展的成员越多，您获得的奖励就越多。

四、虚假的不对称夸大信息。

很多虚拟货币骗局会极力鼓吹实体项目对接、与政府合作、政府颁发合法营业执照等，给投资者营造项目安全合法的感觉，并投资是有利可图的。

以万福币为例，万福币的推广就是推动购买万福币购买原始股，最终投资的是美国未来城市项目。但未来城市是否会启动投资者怎么知道，而且是远在美国的未来城市项目。同时，公示万福币将在国际交易市场上市。开市后，公司将价格触底反弹，简直是小菜一碟。所谓的“国际交易市场上市”一再推迟。此外，万福币的公示中还表示“正式在中国申请数字货币牌照”，但目前中国并没有所谓的数字货币牌照。以上信息如出现在课堂上，必须通过相关渠道进行核实确认。

飞凡烽火台寄语

作为一个新兴的投资市场，虚拟货币的概念对于大多数普通投资者来说并不是很受欢迎。如何辨别虚拟货币的真假？虚拟货币市场的风险，自身的风险承受能力，判断是否为虚拟货币骗局，是进入虚拟货币投资市场前必须了解的事情。

对于目前处于灰色地带，没有国家政策、法律和规范性文件对虚拟货币进行监管和保护的虚拟货币，投资者应该是对的！性别！对！治疗！