数字货币血洗了，为什么这些“高手”还赚得盆满钵满？

说起最近的币圈，用战战兢兢血腥来形容也不为过。

随着各方监管措施不断升级，数字货币遭遇一轮又一轮抛售。 据数字货币资讯平台Coindesk数据显示，比特币价格在过去24小时内先后跌破8000美元、7000美元和6000美元三大关口。 整个数字货币市场的“寒流”也在持续。 过去24小时，主流数字货币市值全线缩水，市值排名前十的加密货币均出现两位数跌幅。

但无论数字货币跌得多惨，也不妨碍这样一群“高手”赚大钱。

币圈“高级搬砖人”

币圈称之为“搬砖”，华尔街称之为“套利”。 不管你怎么形容这个动作，总之比特币挣了一个亿怎么提到银行卡，这群人赚大了。

“搬砖”是指当某种数字货币在不同交易所之间存在价差时，从价格最低的交易所买入，然后卖给价格最高的交易所获利。 对于很多人来说，用手搬砖很容易摔倒。 在操作完成之前，套利机会可能已经消失。 但是对于职业选手来说，情况可能就完全不一样了。

据《华尔街日报》报道，年仅21岁、尚未在加州完成学业的Stefan Qin于2016年成立了自己的对冲基金Virgil Capital，该基金专注于数字货币套利。 去年，扣除手续费后，回报率高达500%。 今年1月，尽管比特币价格下跌近30%，但仍实现了12%的回报。

报道称，目前该基金资产规模已增长至2350万美元。 它能够赚到很多钱的秘诀在于使用了一种叫做 Tenjin 的算法。 快速关闭交易。

这种套利机会的存在，也吸引着越来越多的同类玩家入场。

彭博社上个月报道称，新加坡Vulpes投资管理公司目前正在为其数字货币套利基金Kit Trading筹集1000万美元，预计将在2月初提前完成募资。

据市场研究公司Autonomous Next去年10月的一份报告显示，2017年共有84只数字货币对冲基金成立。 相比之下，2016 年仅成立了 11 家。

Vulpes CEO Steve Diggle认为，虽然比特币的价格不可预测，但他坚信套利机会的存在，尤其是数字货币这一新兴资产类别。

不过值得注意的是，对于这些机构来说，比特币可能已经难以成为套利操作的首选。 华尔街新闻“编辑推荐”今天报道称，比特币被设计为每秒只能处理 7 笔交易。 在比特币成为现在的准货币之后，这种交易处理能力就捉襟见肘了。

时间差是套利最忌讳的，因为时间差不仅会降低套利资金的流动速度，进而减少套利收益，而且时间差过长也蕴藏着巨大的价格风险。 比如你以20000美元的价格买入比特币，如果因为交易拥堵，在套利过程的每个环节都需要等待三天，那么套利过程可能需要很长时间才能走下去，加上国际汇款的处理时间。 比方说10天。

即使溢价率达到50%，在比特币的历史上也显得“脆弱”。 这种时滞带来的价格风险可能是很多套利者望而却步的原因之一。

一个盈利的数字货币交易平台

如果说“搬砖”还是个人玩家的个人操作，那么注册并建立数字货币交易平台则是一种相当“高级”的玩法。

目前活跃在区块链世界的不是传统的互联网公司或金融机构，而是很多初创公司。 这些公司以ICO的形式筹集资金生存，发行的代币上线交易平台后，衍生出庞大复杂的数字货币二级市场。 项目方、投资基金、交易平台、投资者等构成完整的利益生态链。 资本市场的各种规则在这里一应俱全，往日的乱象也在这里盛行。

交易平台是数字货币利益链中最重要的环节。 它连接了区块链投资的一级市场和二级市场，以及项目方和普通投资者。 2017年9月国内交易平台清理整顿后，数字货币交易一度低迷。 此后，为继续开展交易业务，各平台纷纷采取出海、开展场外交易等方式，与监管机构展开猫鼠游戏。

“我们不在纳斯达克，我们在与纳斯达克竞争。” 一位业内人士在一次聚会上转述了火币高管关于区块链的话。

这或许不是幻想。 2017年比特币挣了一个亿怎么提到银行卡，被监管打压的国内数字货币交易平台通过“走出去”等方式，大大加快了发展速度。 用户数量、交易规模、上币费用和速度都提升了一个以上的水平。 同时，由于国内政策收紧，这些交易平台在与监管的博弈中探索出更加多元的发展路径，以各种方式打着“去中心化”的口号不断在这个世界上茁壮成长。 中的集中交换功能。

不在“币圈”的人很难想象利润空间。

手续费是交易平台的主要利润来源。 大多数交易平台的手续费率在0.1%左右，远高于证券公司在二级市场交易中的手续费率。 所获得的利润更是触目惊心。

数字货币大数据平台飞小号数据显示，1月21日，币安交易量位居全球第三，24小时总交易额176.7亿元。 按照其公布的0.1%手续费计算，仅佣金就可赚取1760万元。 如果保持这个水平，每年仅手续费收入就超过64亿元。 当日排名第四的OKEX 24小时总成交额112.5亿元，火币pro排名第六，成交额62.7亿元。

现实情况是，这些平台的盈利能力将远超预期。 以币安为例，目前币安用户数已经超过600万，并且还在高速增长。 用户数量的激增甚至给网站的运营造成了压力。 1月5日，币安发布公告暂停新用户注册，1月8日将不定期开放限时注册。 据海外媒体报道，Binance每天有25万新用户，Coinbase每天有10万注册用户，Kraken每天有5万新用户注册。 如果按照每天5万新增用户保守估计，交易所每月新增用户注册量至少达到150万。

更让人难以想象和难以置信的是，交易量位居全球前三，并拥有如此巨额利润的币安，成立仅半年。

其次，项目上线平台需要一定的费用，这部分费用有较大的弹性空间。 一位资深投资人表示，特别火爆的项目，各个平台都会抢着上线，而且基本不收费； 一般项目收取100万至500万，或代币总量的1%至5%； 如果是拥有一个生态系统，你将获得象征性的金额。

此外，也有业内人士表示，上币费高昂需要100个比特币，目前项目的代币需要1000万元才能在某平台上线。 上述投资人认为，1000万元的项目肯定要抵制。

项目代币在交易平台上市，相当于公开发行新股。 但由于目前区块链项目缺乏监管，是否上线交易平台的决定权完全由平台掌握。 如果项目上线知名交易所，可以获得潜在的背书，增加交易量。 操作空间可想而知。

虽然各平台在公开声明中均表示上线项目经过严格审核，但Tron等众多口碑不佳的项目也纷纷登陆包括币安、火币在内的知名交易平台，上线速度也是显而易见的交易平台上的硬币正在大大加速。

除了交易手续费、代币上线手续费等常规盈利方式外，“平台币”这一新方式也是当下的热点。 尽管平台以各种名义“创新”，但始终摆脱不了“变相ICO”的嫌疑。

“火币全球通用积分”（简称HT）是火币推出的基于区块链发行和管理的积分系统。 可在多种场景下使用和流通，总量5亿枚。 卖出，火币Pro每季度会拿出利润的20%进行回购。

火币在官方公告和宣传中将HT定义为“不私募，不ICO，只送不卖”的积分，但“只送不卖”并不是免费赠送给用户，而是通过预存购买手续费点卡包赠送。 此外，平台还将开通HT/USDT、HT/BTC、HT/ETH的交易，也就是说HT和其他数字货币一样，可以在交易平台上进行交易和流通。

火币并不是第一个发行类似平台币的。

去年7月14日，数字资产交易平台币安上线。 上线前，币安发布了ICO募资白皮书。 根据白皮书，币安平台推广的代币为BNB，总量为2亿枚。 通过ICO发行的数量为1亿枚。 兑换规则为1ETH兑换2,700BNB，1BTC兑换20,000BNB。 它将于7月15日交易。

BNB的ICO于6月24日上线，按照当时ETH和BTC的价格，目前BNB的价格是ICO价格的100多倍。

也有业内分析人士认为，平台推出自己的代币或积分的主要目的并不是为了赚钱，而是为了吸引和留住用户，打造平台自己的社区和生态。

自拍

在区块链“去中心化”的世界里，交易平台扮演着“去中心化”的角色。

一些交易平台被盗，不仅给用户造成严重损失，还导致数字货币价格暴跌。 此外，由于交易平台业务极度不透明，经常参与内幕交易、联合经销商等市场操纵行为，所涉及的风险不容忽视。

1 月 28 日，日本数字货币交易平台 Coincheck 上的 5 亿新经币（价值约 5.33 亿美元）被黑客盗走，涉及 26 万用户。 盗窃案之一，Coincheck随后暂停了平台上比特币以外的加密货币的提现，币市普遍下跌。

多位业内人士表示，某知名交易平台以自盗闻名。 它一方面通过在二级市场操纵价格获利，另一方面通过操纵杠杆交易获利。 该平台可以提供高达 10 倍的杠杆，而数字货币本身是波动的。 极高，20%以上的涨跌很常见。 当币价波动时，本平台的振幅明显高于其他平台。 这样一来，用户平仓非常容易，平台可以在杠杆交易中获得丰厚的回报。

根据2017年9月的相关监管政策，境内交易平台被禁止提供法币和数字货币的存取款服务，数字货币交易遭遇短时间低迷。 为延续相关业务，各平台在海外布局、规避监管等方面进行了诸多设计。 一方面，他们通过场外交易、币币交易等较为曲折、隐蔽的方式提供数字货币交易服务； 另一方面，他们会在海外注册Move，规避国内的政策风险。

在解决法币与各种数字货币的兑换交易方面，各平台通过USDT代币连接场外交易和币币交易。 即先通过OTC交易将法币兑换成USDT，再通过USDT兑换成各种数字货币。

光是这个过程就隐藏着很多风险。 首先，在场外交易中，交易双方通常通过支付宝、微信、银行卡转账等方式直接进行资金往来，安全性得不到保障。

其次，对于USDT，有业内人士表示，它可能是一颗定时炸弹，一旦引爆，将引发数字货币市场的系统性风险。

USDT由Tether发行，声称将严格遵守1:1的美元储备保证。 同时，公司明确的风险包括公司作为中心化质押人，存放所有资产，可能破产或跑路，公司开户银行可能破产或冻结资金，风险重新集中化可能会使整个系统瘫痪。

此外，除了上述公开的风险外，USDT还存在以下风险隐患。 一是用户没有合法途径查询Tether银行账户中的支付是否足额； 二是Tether并未承诺保证支付，在其免责条款中也提到在任何情况下（包括公司破产清算时）免于支付法币。 三、控制因素USDT流通量尚未公开，销毁机制是否真正运行无法验证。